2019全球碳纖維復(fù)合材料市場報告（二）

3 全球碳纖維供應(yīng)

3.1.全球碳纖維理論產(chǎn)能-制造商

       2019年，我們開始調(diào)整對產(chǎn)能的定義：之前，我們使用了“理論產(chǎn)能”的概念，只要有生產(chǎn)線，我們就認(rèn)為具有理論產(chǎn)能，無論擁有這條生產(chǎn)線的企業(yè)是否僵尸、倒閉，或者這條生產(chǎn)線是否落后、淘汰。現(xiàn)在，我們對產(chǎn)能的定義為“運行產(chǎn)能”，首先擁有生產(chǎn)線的企業(yè)是處于生存狀態(tài)的，另外，對于依然生存的企業(yè)，他的生產(chǎn)線不是落后與淘汰的線，具備生產(chǎn)的能力。

       由于上述統(tǒng)計的標(biāo)準(zhǔn)變化，我們消減了大量的、尤其是中國的“理論產(chǎn)能”，所以，2019年的運行產(chǎn)能為154,900，僅僅比2018年增加了100噸。

       在2019年，全世界增加的產(chǎn)能也確實非常少，之前的擴(kuò)產(chǎn)計劃，要么在2018年就達(dá)成，要么在2020年達(dá)成，比如ZOLTEK在匈牙利的5,000噸產(chǎn)能，在2020年才能達(dá)成。Hexcel的巨大擴(kuò)產(chǎn)計劃，在2020年也會達(dá)成5,000噸；精功碳纖維、韓國曉星公司的2,000噸也是在2020年達(dá)成。

       上述藍(lán)色部分，注明了各家企業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)計劃，到2020年，全球有大約11萬噸的擴(kuò)產(chǎn)計劃。

3.2.全球碳纖維運行產(chǎn)能-區(qū)域

總量：154,900噸

       世界碳纖維制造基地的競爭，充分反映了一個區(qū)域的綜合投資水平，這其中，綜合投資環(huán)境、生產(chǎn)要素，產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)是重點。

       美國的綜合投資環(huán)境很好，生產(chǎn)要素也具有全球優(yōu)勢，產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)完備（航空航天、汽車、風(fēng)電等等方面的應(yīng)用能力強(qiáng)），主要的問題是人工，尤其是熟悉纖維行業(yè)的操作工人，另外，工會也是一個外資頭疼的問題。

       歐洲的投資環(huán)境很好，產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)完備，在風(fēng)電、汽車方面比美國的市場還龐大，主要的問題是生產(chǎn)要素中的能源與人工昂貴。所以，歐洲的碳纖維工廠只能生產(chǎn)高附加值的碳纖維。而處于匈牙利及土耳其的碳纖維企業(yè)，主要是因為腈綸工業(yè)基礎(chǔ)的原因。

       日本的投資環(huán)境、生產(chǎn)要素及產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)的優(yōu)勢都非常一般，所以，日本不是好的碳纖維投資地。他的超強(qiáng)的技術(shù)與融入全球產(chǎn)業(yè)生態(tài)的能力，全球?qū)で缶C合優(yōu)勢的區(qū)域建廠，讓他保持了全球領(lǐng)導(dǎo)地位。

       中國的投資環(huán)境，生產(chǎn)要素及產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈，總體上處于全球中等位置。無論是綜合投資環(huán)境、生產(chǎn)要素，還是產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)，均還有大量的改革與提升的空間。

4 中國碳纖維市場

4.1. 中國碳纖維需求-年份

       2019年中國碳纖維的總需求為：37,840噸，對比2018年的31,000噸，同比增長了22%，其中，進(jìn)口量為25,840噸（占總需求的68%，比2018增長了17.5%），國產(chǎn)纖維供應(yīng)量為12，000噸（占總需求的31.7%，比2018年增長了33%），2019年的中國市場的總體情況是：供不應(yīng)求，無論是進(jìn)口還是國產(chǎn)纖維。

       2015（13.4%），2016（16.5%），2017（20%），2018（32%），2019 （22%）……2019年的增長率少于2018，其重要原因是供不應(yīng)求，這些年的市場發(fā)展相當(dāng)喜人。

       對于國產(chǎn)的12,000噸銷量，對于2018年的9,000噸，增長率33%，連續(xù)兩年超過30%的高速增長，說明國產(chǎn)碳纖維的巨大進(jìn)步，我們預(yù)計，在2025年前后，國產(chǎn)碳纖維有望超過進(jìn)口。

       與2018年的特點類似，中國需求的超高增長的主要驅(qū)動者是風(fēng)電葉片市場：2019年風(fēng)電消耗13,800噸碳纖維，對比2108年的8,000噸，增長率72.5%。2019年用于風(fēng)電的國產(chǎn)碳纖維大約有1,000噸，而2018年是全部進(jìn)口。顯然，這幾年跳躍式增長的風(fēng)電葉片用量（2017：3,060噸，2018：8,000噸，2019：13,800噸），給國內(nèi)碳纖維企業(yè)帶來了難得的發(fā)展機(jī)遇。

4.2. 中國碳纖維需求-應(yīng)用

總量：37,840噸

       從上圖中國/全球碳纖維應(yīng)用對比圖上，我們可以清晰地看到我國碳纖維應(yīng)用的優(yōu)劣勢。13,800噸的風(fēng)電應(yīng)用絕大部分是為VESTAS服務(wù)的；體育休閑產(chǎn)品的制造一直是中國大陸與臺灣地區(qū)的強(qiáng)項；我們的航空航天軍工依然弱小，對產(chǎn)業(yè)規(guī)模的推動效應(yīng)極低。當(dāng)然，從另一個角度，這些今天的劣勢也可能轉(zhuǎn)化為我們發(fā)展的巨大空間。

4.3. 中國碳纖維需求-省份

總量：37,840噸

       上千噸用量的省份有6家，江蘇由于風(fēng)電碳纖維的消耗，把長期排名第一的廣東省推到第二名。江蘇省是中國歷史上首次突破萬噸規(guī)模的省份。

總金額：822,421千美元

       從消費金額來看，廣東依然保持第一，山東盡管碳纖維消耗量遠(yuǎn)大于上海，但主要是低成本風(fēng)電纖維，與廣東、江蘇、上海一道進(jìn)入億美元俱樂部。

4.4. 中國碳纖維需求-來源

總量：37,840噸

       中國國產(chǎn)碳纖維2019保持著進(jìn)步，市場份額從2018年的22.8%攀升到2019年的31.7%，可喜可賀。站在產(chǎn)業(yè)角度，我們需要清晰地看到：

       從小絲束（常規(guī)絲束）方面：日本及其韓國的分公司，依然有近萬噸的規(guī)模。他們在經(jīng)典的應(yīng)用市場的地位依然很牢固。

       大絲束市場方面：主要是ZOLTEK體系（美國大部分+墨西哥+匈牙利）有大約6,000噸規(guī)模，臺塑的5,669噸中大約有4,000噸大絲束市場，1,669噸小絲束市場；土耳其的1,324噸基本是大絲束市場，盡管其產(chǎn)品還不算真正的大絲束；英國的1,509噸是SGL的大絲束產(chǎn)品。

       國內(nèi)的12，000噸中，有大約5,000噸，其典型代表是精功碳纖維的25K產(chǎn)品，是跨越大小絲束市場的，大小絲束的市場的界限正在模糊化。

      2019年，中國的市場需求：小絲束市場容量大約有18,000噸，其中國產(chǎn)7,000噸，主要競爭對手日本企業(yè)；大絲束市場大約有14,000噸，其中國產(chǎn)1,000噸，主要競爭對手ZOLTEK，另外有5,000噸左右（全部國產(chǎn)）的產(chǎn)品跨越在大小絲束市場上。 

總金額：822,421千美元

       這是向中國銷售碳纖維及中間制品（預(yù)浸料+織物）的各國的價格水平。我們可以看到，日資及其韓國工廠的價格依然是最高的，美國的價格，是由于出口高性能預(yù)浸料與織物而拉高，其主流的出口產(chǎn)品是ZOLTEK的大絲束，與墨西哥、匈牙利是類似的。中國的價格，從2018年的18美元調(diào)低到2019的17.5美元，這是兼顧了高價格的航空航天應(yīng)用碳纖維。

      2019年，由于國際大絲束的供應(yīng)量的短缺及中國產(chǎn)業(yè)控制成本的水平提升，中國價格與國際價格處于一個均衡狀態(tài)，中國碳纖維及其制品批量出口已有可能。國家相關(guān)部委已經(jīng)調(diào)整了出口退稅率到13%，各廠家可以開始加大海外市場的開拓。